先师事薛道光（薛式），自云“道光禅师薛紫贤，付我归根复命篇”。陈楠后得到黎姆山神人所传授的“设坛关请雷神驱妖除魔的雷神秘书”，又得自称 “辛忠义”的道人所传“五雷法”，能够“役使鬼神，呼召雷雨，耳闻九天，目视万里”。翠虚惠州人，又云。
先生忽於外席下出《都天大雷玉书》以授耜：可将归急写，明日送来。念汝一生慕道之心，成汝一生慕道之志。耜问：翠虚真人既号翠虚，又称泥丸，如何？先生云：翠虚子乃其自号。尝以泥丸与人治病，故湖广中人呼之为陈泥丸。耜问翠虚真人得法之由。先生云：先师得雷书於黎母山中，不言其人姓氏，恐是神人所授也。丹法却是道光和尚所传。
先师尝醉语云：我是雷部辛判官弟子，干道光和尚甚事？
陈楠常以泥土渗符水，捏成小丸救人治病，无不灵验。时人称为“陈泥丸”。又常以雷法符箓驱鬼降魔，济人利物。
陈楠平日衣裳褴褛，尘垢遍身，终日烂醉，吟诗歌咏，出口成章，皆成文理，但世人多不解其意。曾有诗云“嘉定壬申八月秋，翠虚道人在罗浮……还以金丹火候诀，说与琼山白玉蟾”。
按《混元列仙图》陈楠传道有鞠九思、沙道彰（沙蛰虚）、白玉蟾、黄天谷四人。南宗自陈楠起，门徒始众，至其门徒“南宗五祖”之白玉蟾，才形成较具规模的社团。
羽化经过
白玉蟾真人的语录之一《静馀玄问》所载：
耜问翠虚解化之由。（白）先生云：先师嘉定六年四月十四日，在漳州梁山，与一箍桶老子椅角，入水而逝。当日有潮州葛县尉，在潭州宁乡县见之。先师与尉之父为久契，因寄一书，使尉归以达其父。後方知当日在此死，在彼见。予时随侍在彼，目睹其事。其箍桶老子有一斧在地，先师既相与入水，势不可救。因与一二人同归，寻其斧，则亦不见。先师彼时在漳州，赴鹤会，罢，说与会主云：我要来会裏尸解。会主不以为事。遂留四句，命予题之会中而去。题云：顶上雷声霹雳，混沌落地无踪，今朝得路便行，骑箇无角火龙。湖广中人常勒先师做诗，但见自口缕缕而出，皆成文理，第不肯把笔耳。